Sistema Asegurador Venezolano: Entre la Adaptación y la Incertidumbre Económica

Caracas, Venezuela – El sistema asegurador venezolano navega un complejo escenario en 2024 y encara el 2025 con una mezcla de resiliencia, adaptación y los persistentes desafíos de un entorno económico adverso. Si bien no se puede hablar de una solidez comparable a la de mercados estables, el sector muestra signos de actividad y un esfuerzo por mantenerse a flote, impulsado por un marco regulatorio activo y la búsqueda de nuevos nichos de mercado.

En Venezuela, existen diversos tipos de seguros para proteger tanto a personas como a bienes. Se puede encontrar seguros de vida, salud, hogar, vehículos, y seguros para empresas. Además, existen seguros obligatorios, como el Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP) para vehículos, y opciones de seguros con ahorro, como el Seguro con Ahorro Previsional Voluntario (APV). 

La Superintendencia de la Actividad Aseguradora (SUDEASEG), ente rector del sector, ha mantenido una supervisión constante, emitiendo normativas para regular desde las pólizas de seguros patrimoniales hasta las reservas técnicas y los riesgos catastróficos. Esta actividad regulatoria busca aportar certidumbre y fortalecer los cimientos del sistema en medio de la volatilidad.

Crecimiento Nominal y Concentración del Mercado

Durante los primeros meses de 2025, el sector asegurador venezolano ha experimentado un notable crecimiento en la recaudación de primas en bolívares. Sin embargo, este crecimiento se ve matizado por la alta inflación que persiste en el país. Al analizar las cifras en dólares, el crecimiento es más modesto, evidenciando el esfuerzo de las aseguradoras por mantener el valor real de sus operaciones.

El mercado se encuentra significativamente concentrado. Un pequeño grupo de empresas acapara la mayor parte de la cuota de mercado. Según cifras recientes de la SUDEASEG, las diez compañías de seguros más grandes del país concentran un porcentaje importante del total de las primas netas cobradas. A mayo de 2025, por ejemplo, la empresa Seguros Venezuela logró posicionarse dentro de este top 10, un reflejo del dinamismo y la competencia en el estrato más alto del sector.

Los ramos de salud y automóviles continúan siendo los principales impulsores del mercado, reflejando las preocupaciones más inmediatas de la población y las empresas que aún pueden permitirse una cobertura.

Solvencia y Desafíos Financieros

Uno de los indicadores clave para medir la fortaleza de una aseguradora es su margen de solvencia, que representa la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones. Si bien no existen datos consolidados públicos del todo el sector para 2024 y 2025, informes parciales y datos de empresas individuales muestran que varias compañías mantienen márgenes de solvencia adecuados según las exigencias de la SUDEASEG. Por ejemplo, se ha reportado que Seguros Venezuela experimentó un crecimiento en su margen de solvencia a principios de 2025.

No obstante, el entorno hiperinflacionario de años anteriores y la inflación actual representan un desafío constante para la gestión financiera de las aseguradoras. La preservación del valor de las reservas técnicas, que respaldan el pago de siniestros futuros, es una tarea compleja en una economía con una moneda volátil. La industria se ha adaptado dolarizando de facto muchas de sus operaciones y pólizas para protegerse de la devaluación.

Baja Penetración y Nuevas Estrategias

A pesar de los esfuerzos del sector, la penetración de los seguros en Venezuela sigue siendo una de las más bajas de la región. Se estima que menos del 10% de la población cuenta con un seguro de salud, una cifra que evidencia la pérdida de poder adquisitivo y la priorización de otras necesidades básicas por parte de la mayoría de los venezolanos.

Ante esta realidad, las aseguradoras y los entes reguladores exploran nuevas estrategias. Se discute la necesidad de desarrollar «microseguros» y productos más accesibles y adaptados a las capacidades de un espectro más amplio de la población. La digitalización también se presenta como una oportunidad para optimizar costos y ampliar el alcance.

En conclusión, calificar el sistema asegurador venezolano como «sólido» en el sentido tradicional sería impreciso. El sector opera en un entorno de alta fragilidad económica que impone retos significativos a su estabilidad y crecimiento real. Sin embargo, el sistema demuestra una notable capacidad de adaptación, con una regulación activa y empresas que logran mantener indicadores de solvencia positivos. La viabilidad a largo plazo del sector estará intrínsecamente ligada a la evolución de la situación económica general del país.

Trabajo de Investigación y análisis  de consulta de IA, aplicada al Mundo de los Seguros en Venezuela, coordinado por Victor Manuel García Hidalgo, CEO de CECA Consultores C.A., y Editor de InfoTV24H.com