La situación bancaria en Venezuela se encuentra en un contexto complejo, marcado por desafíos macroeconómicos y la influencia de políticas gubernamentales y sanciones internacionales. A continuación, se detallan los aspectos clave:

1. Desafíos Macroeconómicos:

• Inflación y tipo de cambio: Aunque la inflación en 2024 mostró una mejora significativa en comparación con 2023, hubo un rebote inflacionario hacia finales de año, lo que genera preocupación sobre la estabilidad de precios y el tipo de cambio. La brecha entre el tipo de cambio oficial y el del mercado negro también es un factor a considerar.
• Contracción económica: A pesar de un crecimiento estimado del PIB del 6.5% en 2024 (impulsado principalmente por el sector petrolero y no petrolero), la economía venezolana ha experimentado una contracción severa en los últimos años, lo que la sitúa entre las más profundas del mundo. Se estima que el país requeriría muchos años de crecimiento sostenido para regresar a los niveles de PIB de 2013.
• Liquidez restrictiva y crédito limitado: Las políticas de liquidez restrictiva y el alto encaje legal continúan afectando el crédito bancario. El acceso al crédito es bastante limitado para las empresas venezolanas, y la mayoría de los préstamos se destinan a capital de trabajo en lugar de inversión en activos fijos.
• Dependencia de depósitos a la vista: Los bancos venezolanos siguen dependiendo en gran medida de los depósitos a la vista para su financiación, lo que genera un desajuste significativo entre activos y pasivos a corto plazo.

2. Estabilidad del Sector Financiero:

• Resiliencia bancaria: A pesar de los desafíos, los bancos privados venezolanos han mostrado resiliencia en sus ratios de calidad de préstamos y ganancias, incluso ajustadas por inflación.
• Exposición al sector público: La alta exposición del sistema bancario al sector público, así como el creciente enfoque en segmentos más vulnerables y préstamos al consumo, podrían llevar a un deterioro repentino en la calidad de los activos.
• Reservas: Aunque los niveles de reservas son comparables con los de otras entidades internacionales, Fitch los considera potencialmente insuficientes dada la volatilidad en la calidad de los activos observada durante crisis pasadas.

3. Regulaciones y Políticas Gubernamentales:

• Banco Central de Venezuela (BCV): El BCV es el ente autónomo encargado de la formulación y ejecución de la política monetaria, cambiaria, y de regulación del crédito y las tasas de interés del sistema financiero.
• Control monetario: En 2024, a pesar de ser un año electoral, la creación de dinero se mantuvo bajo control, y se tomaron medidas para asegurar una menor expansión monetaria debido a la ampliación de la brecha entre los tipos de cambio.
• Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras (IGTF): Este impuesto ha sido una medida relevante en el panorama financiero venezolano.
• Digitalización: Algunos bancos venezolanos están apostando por soluciones de banca digital para facilitar las transacciones y la gestión de cuentas.
• Fiscalización: La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) es el organismo encargado de supervisar y regular las actividades bancarias en el país.

4. Impacto de las Sanciones Internacionales:

• Restricciones de acceso a mercados financieros: Las sanciones impuestas por Estados Unidos, especialmente las de agosto de 2017 y enero de 2019, han prohibido al gobierno de Venezuela, incluyendo a PDVSA y al Banco Central de Venezuela, el acceso a los mercados financieros de EE.UU. y han congelado activos.
• Dificultades en transferencias internacionales: Las sanciones han dificultado las transferencias de fondos internacionales y las relaciones de corresponsalía bancaria. Esto ha llevado a Venezuela a buscar alternativas, como el uso del Banco de España para ciertas transferencias o la venta de oro.
• Efecto en la economía: Si bien la economía venezolana ya enfrentaba una crisis antes de la implementación sistemática de las sanciones, estas han tenido un impacto significativo, afectando la capacidad de producción petrolera y el acceso a crédito internacional.

En resumen, el sistema bancario venezolano opera en un entorno desafiante, con una economía que, si bien mostró un crecimiento en 2024, aún enfrenta la herencia de una profunda contracción y presiones inflacionarias. Las políticas de liquidez restrictiva y las sanciones internacionales limitan la capacidad de crédito y las operaciones internacionales, lo que exige una continua adaptación por parte de las instituciones financieras.